Cách tính dòng tiền dự án

     
Excel mang lại thaihungtea.vn 365 Excel đến web Excel 2021 Excel 2019 Excel năm nhâm thìn Excel 2013 Excel 2010 Excel 2007 coi thêm...Ít hơn

Bạn đã có lần mất ngủ khi tìm cách cực tốt để chi tiêu kinh doanh đạt về tối đa hóa roi và sút thiểu rủi ro? Đừng nai lưng trọc nữa. Hãy thư giãn giải trí và thuận lợi ứng phó dù bất cứ chuyện gì xảy ra chăng nữa.

Bạn đang xem: Cách tính dòng tiền dự án

Tiền mặt, đúng thế. Hãy xem dòng tiền mặt của bạn, hay đầy đủ gì sẽ đi vào và đi thoát ra khỏi doanh nghiệp của bạn. Dòng tài chính dương là số đo của tiền khía cạnh chảy vào (tiền cung cấp hàng, tiền lãi vay thu được, tiền gây ra cổ phần, v.v...), trong những lúc dòng tiền âm là số đo của tiền mặt chảy ra (tiền cài hàng, tiền lương, chi phí thuế, v.v...). Dòng vốn ròng là việc chênh lệch giữa dòng tiền âm và dòng tài chính dương của bạn, là câu trả lời cốt lõi nhất cho vụ việc kinh doanh: bạn thu lại bao nhiều tiền roi cuối kỳ?

Để cải tiến và phát triển kinh doanh, bạn phải đưa ra các quyết định then chốt, tiền của bạn sẽ đầu tư về đâu trong nhiều năm hạn. thaihungtea.vn Excel rất có thể giúp các bạn so sánh những tùy chọn và gửi ra các quyết định đúng đắn, bởi vậy chúng ta cũng có thể thư giãn nghỉ ngơi ngơi cả ngày lẫn đêm.

Đặt thắc mắc về các dự án chi tiêu vốn

Nếu bạn muốn số tiền được thu về nhiều hơn thế ở cuối kỳ, hãy để tiền đó đổi thay vốn lưu cồn và đầu tư chi tiêu trong phần nhiều dự án trở nên tân tiến doanh nghiệp của bạn, bạn phải tìm đọc về các dự án đó thông qua các câu hỏi như sau:

Dự án lâu dài mới có khả năng sinh lợi không? lúc nào?

Có buộc phải tiền vẫn được đầu tư tốt hơn vào một dự án không giống không?

Tôi có nên đầu tư chi tiêu nhiều hơn trong những dự án đang chi tiêu hay đã đến lúc cắt các khoản thua lỗ?

Bây tiếng hãy cẩn thận kỹ rộng từng dự án công trình đó với hỏi:

Dòng tiền dương và dòng tiền âm của dự án công trình này là đông đảo khoản nào?

Đầu tư ban sơ có ảnh hưởng tác động lớn gì và từng nào là vượt nhiều?

Cuối cùng, phần nhiều gì bạn thực sự nên là cốt lõi mà bạn có thể sử dụng để đối chiếu lựa chọn những dự án. Tuy thế để đã có được điều đó, các bạn phải phối kết hợp giá trị thời hạn của đồng tiền vào những phân tích của bạn.

Giáo viên của tớ từng nói với tôi: "Con trai, xuất sắc hơn không còn là hãy dấn tiền của khách hàng càng nhanh chóng càng tốt và không thay đổi số tiền đó càng tốt." Ở phần sau của cuộc sống, tôi vẫn biết lý do. Bạn có thể đầu tứ số chi phí này với lãi vay kép, tức là số tiền của chúng ta cũng có thể kiếm được rất nhiều tiền hơn — và tiếp nối là một số tiền. Nói bí quyết khác, lúc tiền mặt rời khỏi hoặc vào cũng đặc biệt quan trọng bằng lượng chi phí mặt rút ra hoặc đi vào.

Trả lời thắc mắc bằng việc thực hiện NPV và IRR

Có hai phương pháp tài thiết yếu mà chúng ta cũng có thể sử dụng sẽ giúp bạn trả lời toàn bộ những thắc mắc này: giá chỉ trị bây giờ ròng (NPV) cùng tỷ suất sinh ra lợi nhuận nội trên (IRR). Cả NPV và IRR đông đảo được call là các phương pháp dòng chi phí được tách khấu vày chúng gửi giá trị thời gian của đồng tiền làm một yếu tố trong reviews dự án chi tiêu vốn của bạn. Cả NPV và IRR phần đông được dựa vào một chuỗi các khoản thanh toán (dòng chi phí âm), thu nhập cá nhân (dòng tiền dương), lỗ (dòng chi phí âm) giỏi "không bao gồm lãi" (dòng tiền bởi không) vào tương lai.

NPV

NPV trả về cực hiếm ròng của các dòng tiền — được biểu thị bằng giá trị tiền của ngày hôm nay. Vì chưng giá trị theo thời gian của tiền, dìm một đô-la vào ngày hôm nay có giá chỉ trị nhiều hơn thế nữa nhận một đô-la vào trong ngày mai. NPV tính giá trị bây giờ cho từng chuỗi dòng vốn mặt với cộng chúng lại cùng với nhau để sở hữu được giá bán trị bây giờ ròng.

Công thức tính NPV như sau:

*

Trong đó, n là số dòng tiền và i là lãi suất hoặc xác suất chiết khấu.

IRR

IRR được dựa vào NPV. Chúng ta có thể nghĩ nó như là một ngôi trường hợp quan trọng của NPV, trong các số ấy mức lãi được xem là lãi suất tương ứng với giá chỉ trị hiện tại ròng bằng 0 (không).

NPV(IRR(values),values) = 0

Khi tất các dòng tiền âm xẩy ra sớm rộng tất cả những dòng tiền dương trong quy trình, hoặc khi chuỗi những dòng tiền của dự án chỉ chứa duy nhất một dòng vốn âm, IRR trả về một quý giá duy nhất. Hầu hết các dự án đầu tư vốn ban đầu với một dòng tiền âm béo (đầu bốn trước) tiếp theo là một chuỗi những dòng chi phí dương, do đó các dự án này luôn có một IRR duy nhất. Mặc dù nhiên, nhiều khi sẽ có tương đối nhiều hơn một IRR tất cả thể chấp nhận được, hoặc không có gì cả.

So sánh các dự án

NPV xác định một dự án sẽ kiếm được nhiều hay ít hơn tỷ lệ lợi nhuận ước muốn (còn hotline là tỷ lệ rào cản) và tốt nhất trong việc tính ra liệu dự án đó có tác dụng sinh lợi tốt không. IRR đi xa hơn một cách so với NPV trong việc xác định tỷ lệ lợi nhuận mang lại một dự án cụ thể. Cả NPV với IRR hỗ trợ các số mà chúng ta có thể sử dụng nhằm so sánh các dự án tuyên chiến đối đầu và cạnh tranh và gạn lọc quyết định tốt nhất cho khách hàng của bạn.

Chọn hàm Excel ưa thích hợp

Bạn có thể sử dụng hàm Office Excel nào nhằm tính NPV và IRR? tất cả năm hàm: hàm NPV, hàm XNPV, hàm IRR, hàm XIRR cùng hàm MIRR. Chắt lọc hàm nào tùy theo cách thức tài chính bạn ưu tiên, dòng vốn có xảy ra ở các khoảng thời gian hay xuyên hay không và dòng tiền có chu trình hay không.


Lưu ý: Dòng chi phí được xác định bởi giá trị âm, dương hoặc bằng không. Khi chúng ta sử dụng các hàm này, hãy đặc biệt chú ý xử lý dòng tiền trực tiếp xảy ra ở quy trình tiến độ đầu của chu kỳ thứ nhất và toàn bộ các dòng tiền khác xảy ra vào lúc ngừng chu kỳ.


Cú pháp hàm

Sử dụng khi chúng ta muốn

Chú thích

Hàm NPV (tỷ_lệ; giá_trị_1; ; ...)

Xác định vị trị hiện tại ròng bằng phương pháp dùng dòng tiền xẩy ra ở các khoảng thời gian thường xuyên xuyên, chẳng hạn như hàng mon hoặc mặt hàng năm.

Mỗi chiếc tiền, được xác minh là một giá trị, xẩy ra vào cuối chu kỳ.

Nếu gồm một chiếc tiền bổ sung cập nhật vào lúc bước đầu giai đoạn đầu tiên, dòng tài chính đó nên được sản xuất giá trị vì hàm NPV trả về. Hãy xem ví dụ như 2 trong chủ đề Trợ góp về hàm NPV.

Hàm XNPV (tỷ_lệ, giá_trị, ngày)

Xác định vị trị lúc này ròng bằng cách dùng mẫu tiền xảy ra ở các khoảng thời gian không thường xuyên.

Xem thêm: Làm Sao Để Tóc Không Bị Vểnh Phải Làm Sao, Cách Giữ Tóc Layer Không Bị Vểnh

Mỗi mẫu tiền, được khẳng định là một giá trị, xảy ra vào ngày thanh toán sẽ dự kiến.

Hàm IRR (giá_trị; <ước_đoán>)

Xác định suất sinh lợi nội tại bằng cách dùng mẫu tiền xảy ra ở các khoảng thời gian thường xuyên xuyên, ví dụ như hàng tháng hoặc hàng năm.

Mỗi loại tiền, được xác minh là một giá trị, xảy ra vào cuối chu kỳ.

IRR được giám sát thông sang một thủ tục tra cứu kiếm lặp ban đầu với một mong tính mang lại IRR - được xác định là một đợt đoán — và tiếp nối liên tục biến hóa giá trị đó cho tới khi đã đạt được một IRR bao gồm xác. Việc khẳng định đối số đoán là tùy chọn; Excel thực hiện 10% là quý giá mặc định.

Nếu bao gồm hơn một câu trả lời rất có thể chấp nhận, hàm IRR chỉ trả về tác dụng đầu tiên search được. Ví như IRR không tìm kiếm thấy ngẫu nhiên câu trả lời nào, nó trả về giá trị lỗi #NUM! quý hiếm lỗi. áp dụng một cực hiếm khác cho lần đoán nếu bạn chạm chán lỗi hoặc hiệu quả không như bạn hy vọng đợi.

Ghi chú Một lần đoán khác hoàn toàn có thể trả về một hiệu quả khác nếu có không ít hơn một tỷ suất sinh lợi nội tại.

Hàm XIRR (giá_trị; ngày; <ước_đoán>)

Xác định suất sinh ra lợi nhuận nội tại bằng phương pháp dùng mẫu tiền xẩy ra ở những khoảng thời gian không thường xuyên xuyên.

Mỗi chiếc tiền, được xác minh là một giá bán trị, xảy ra vào ngày giao dịch đã dự kiến.

XIRR được đo lường và tính toán thông qua một quy trình tìm kiếm lặp ban đầu với một mong tính mang đến IRR - được khẳng định là một lượt đoán — và sau đó liên tục thay đổi giá trị đó cho tới khi dành được một XIRR chính xác. Việc xác định đối số đoán là tùy chọn; Excel thực hiện 10% là quý giá mặc định.

Nếu bao gồm hơn một câu trả lời có thể chấp nhận, hàm XIRR chỉ trả về hiệu quả đầu tiên kiếm tìm được. Trường hợp XIRR không kiếm thấy ngẫu nhiên câu vấn đáp nào, nó trả về giá trị lỗi #NUM! quý giá lỗi. áp dụng một quý giá khác mang lại lần đoán nếu như bạn chạm mặt lỗi hoặc hiệu quả không như bạn ước ao đợi.

Ghi chú Một lần đoán khác có thể trả về một tác dụng khác nếu có không ít hơn một tỷ suất sinh lợi nội tại.

Hàm MIRR (giá_trị; tỷ_lệ_tài_chính; tỷ_lệ_tái_đầu_tư)

Xác định suất sinh lợi nội tại đang sửa đổi bằng phương pháp dùng mẫu tiền xảy ra ở các khoảng thời gian thường xuyên, ví dụ như hàng mon hay hàng năm và để ý cả túi tiền đầu tư và lãi nhận được khi tái đầu tư chi tiêu tiền mặt.

Mỗi loại tiền, được khẳng định là một giá bán trị, xẩy ra vào cuối kỳ, ngoài dòng tiền trước tiên được khẳng định là một cực hiếm vào tiến trình đầu của chu kỳ.

Lãi suất bạn trả đến số tiền này được dùng trong dòng vốn được xác minh trong lãi suất tài chính. Lãi suất vay bạn nhận được từ dòng tiền khi tái chi tiêu chúng được khẳng định trong lãi suất tái đầu tư.

Xem thêm: Các Món Ăn Việt Nam Bằng Tiếng Trung, Tên Các Món Ăn Việt Nam Trong Tiếng Trung

Thông tin khác

Để tìm hiểu thêm về cách thực hiện NPV cùng IRR, hãy coi Chương 8 "Đánh giá các khoản đầu tư bằng tiêu chuẩn Giá trị hiện tại Ròng" với Chương 9 "Tỷ suất hoàn tiền Nội bộ" vào Phân tích dữ liệu và chế tạo mô hình marketing thaihungtea.vn Excel của Wayne L. Winston. để bài viết liên quan về cuốn sách này.